M&A仲介手数料の相場とレーマン方式｜計算例でわかる目安

2026年07月31日

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M&Aの手数料は、着手金・中間金・成功報酬の3つが軸です。成功報酬はレーマン方式という取引金額に応じた料率で計算するのが一般的で、売却価格1億円なら目安は500万円（5%）です。売却価格3,000万円だと計算上は150万円でも、最低報酬額（例500万円）が適用され実際の負担が重くなるケースが少なくありません。

着手金・中間金の相場、レーマン方式の計算例、仲介・FA・マッチングサイトの料金体系の違い、手数料を抑える具体策を、中小企業の売却・事業承継・買収を検討する経営者向けにまとめました。M&Aにかかる費用全体の内訳はM&Aの費用・手数料完全ガイドで解説しています。

M&A手数料の全体像｜相談料・着手金・中間金・DD費用・成功報酬の一覧表

M&Aにかかる手数料は、「誰に」「いつ」支払うかで種類が分かれます。まず全体を一覧で把握してから、個別の相場を確認するのが近道です。

費用の種類	支払先	発生タイミング	相場・目安	無料化の可否
相談料	仲介会社・FA	初回相談時	無料が一般化（一部数万円）	無料化がほぼ完了
着手金	仲介会社・FA	契約締結時	数十万〜数百万円	完全成功報酬型なら0円
中間金	仲介会社・FA	基本合意（LOI）締結時	成功報酬の10〜30%相当	完全成功報酬型なら0円
デューデリジェンス（DD）費用	公認会計士・弁護士・税理士等	DD実施時	実費（規模により数百万〜数千万円）	実費のため無料化は難しい
成功報酬	仲介会社・FA	最終契約（クロージング）時	レーマン方式による（後述）	最低報酬額の設定が一般的
月額報酬（リテイナー）	FA（フィナンシャル・アドバイザー）	契約期間中・毎月	月20万〜100万円程度	主にFA型で発生。仲介では通常なし

中小企業庁「中小M&Aガイドライン」（第3版・令和6年8月）は、手数料の算定根拠を契約前に書面で説明するよう仲介会社・FAに求めています。レーマン方式の料率や最低報酬額の有無も、この説明義務に含まれます（出典：中小企業庁「中小M&Aガイドライン（第3版）」令和6年8月）。

DD費用を含む費用全体の内訳はM&Aの費用で詳しく解説しています。後継者不在による事業承継を手数料の観点から検討したい方は事業承継の費用もあわせてご覧ください。

レーマン方式とは｜計算方法と早見表

レーマン方式は、取引金額の区分ごとに料率を変え、段階的に積み上げて成功報酬を計算する方式です。M&Aの成功報酬でもっとも広く使われています。

一般的なレーマン方式の料率区分は以下のとおりです（一般慣行。アドバイザーにより設定が異なります）。

取引金額の区分	適用料率
5億円以下の部分	5%
5億円超〜10億円以下の部分	4%
10億円超〜50億円以下の部分	3%
50億円超〜100億円以下の部分	2%
100億円超の部分	1%

計算例（取引金額10億円の場合）

5億円以下の部分：5億円 × 5% ＝ 2,500万円
5億円超〜10億円の部分：5億円 × 4% ＝ 2,000万円
合計：4,500万円

取引金額が大きくなるほど、区分ごとの料率が下がる分だけ実質的な料率も下がります。「移動価値」の定義（株式価値のみか、負債を含む企業価値か）はアドバイザーによって異なるため、契約前に必ず確認してください。

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完全成功報酬とは｜メリットと「成功報酬の罠」

完全成功報酬とは、着手金・中間金を取らず、成約時の成功報酬だけを請求する料金体系です。売り手にとって初期費用ゼロは魅力的ですが、注意点もあります。

完全成功報酬型のメリット

成約しなかった場合の費用リスクがゼロ（着手金・中間金なし）
初期の資金負担なしで検討を始められる
成約しなければ損をしないという心理的な安心感がある

注意点｜最低報酬額と「成功報酬の罠」

完全成功報酬型であっても、多くのサービスには最低報酬額が設定されています。目安は500万円前後です。

小規模案件ほどこの影響を強く受けます。売却価格3,000万円の案件にレーマン方式（5%）を適用すると成功報酬は150万円ですが、最低報酬額が500万円なら500万円が請求され、実質料率は16.7%まで上がります。

売却価格	レーマン計算額	最低報酬額（例）	実際の請求額	実質料率
3,000万円	150万円	500万円	500万円	約16.7%
1億円	500万円	500万円	500万円	5.0%
3億円	1,500万円	500万円	1,500万円	5.0%

小規模案件では、完全成功報酬型でも手取り額に対する費用負担が相対的に重くなる点を事前に確認しておくことが重要です。最低報酬額の有無と金額は、契約前の書面確認事項です。

このほか、成約に向けた取り組みが着手金型より形式的になるリスクや、候補先探索のリソース配分が少ないケースがある点にも注意してください。「完全成功報酬」という言葉の範囲はサービスによって異なり、中間金だけゼロというケースもあります。

手数料シミュレーション｜売却価格別の計算例

アドバイザーとの契約内容や最低報酬額の有無によって、実際の総費用は変わります。以下は仮定に基づく参考値です。

M&Aナビの仲介は、相談は無料で、着手金や中間金もかかりません。成約するまで費用は0円です。
手数料の総額は、料率と最低報酬の組み合わせで会社ごとに変わります。
＞＞M&Aナビの仲介の料率と進め方を見てみる

売却価格別・成功報酬（レーマン方式）の早見表

売却価格	レーマン計算（成功報酬）	備考
3,000万円	150万円（計算上）	最低報酬額（例500万円）が適用され実質高くなる点に注意
5,000万円	250万円（計算上）	最低報酬額との比較を必ず確認
1億円	500万円（5%）	最低報酬額と同額帯。契約書確認を
3億円	1,500万円（5%）
5億円	2,500万円（5%）
10億円	4,500万円（実効4.5%）	5億×5%＋5億×4%

着手金・中間金・完全成功報酬の総額比較（仮定例）

譲渡価格1億円、レーマン方式による成功報酬500万円（5%）と仮定した場合の総額を、料金モデル別に比較します。

モデル	着手金	中間金	成約時の支払額	総額（仮定）
完全成功報酬型	0円	0円	500万円	約500万円
着手金あり型（着手金100万円と仮定）	100万円	0円	400万円（着手金分を成功報酬から差し引くと仮定）	約500万円
着手金＋中間金型（着手金100万円・中間金率20%と仮定）	100万円	100万円（500万円×20%）	300万円	約500万円

総額は同じでも、着手金・中間金は前払いのため、成約前の資金負担のタイミングが異なります。着手金・中間金を支払う契約では、成約しなかった場合の返金条件（返金不可・部分返金・全額返金）を事前に確認してください。

会社の相場感・バリュエーションの算定方法はM&Aの相場や企業価値の算定方法3つで解説しています。

仲介・FA・マッチングサイトの料金体系比較

M&A支援機関は仲介・FA・マッチングサイトの3モデルに分かれ、料金体系と役割が異なります。

モデル	特徴	費用の傾向	向いているケース
仲介	売り手・買い手双方を代理。利益相反のリスクあり	着手金＋成功報酬（双方から）。規模中〜大	候補先探索を丸ごと任せたい中小〜中堅企業
FA（エージェント）	依頼者の利益のみを代理。月額リテイナー＋成功報酬	月額報酬＋成功報酬。総額は仲介より高め	大型・複雑案件。交渉力・専門性を重視
マッチングサイト（プラットフォーム）	売り手・買い手が直接交渉。人的サポートは限定的	成功報酬のみ（低額〜中額）または月額固定	小規模案件・低コスト重視・自社主導で進めたい